クアトロ・マンスリー 2018年11月号 | ピクテ投信投資顧問株式会社

クアトロ・マンスリー 2018年11月号

2018/12/12クアトロ
※投資リスク、手続・手数料等は、目論見書をご覧ください。

投資戦略~明け以降の世界経済の先行き不透明感を考慮して株式に慎重

年明け以降の世界経済の先行きに不透明感が強まる中、株式に対しては警戒的なスタンスとします。具体的には、ヘルスケアや公益株、生活必需品、スイス株などディフェンシブ色の強いセクターを中心にポートフォリオを構築していく方針です。その一方、割安感が強い新興国株や安定収益が見込まれるオルタナティブ戦略への配分は段階的に引上げる予定です。

当月寄与度

当月の基準価額は前月比+48円の上昇となりました。株式市場の反発によって、世界優良株式やヘルスケア(ETF)などのプラス寄与が拡大しました。債券では米ドル建て公共債やグローバル転換社債などが各々小幅にプラスとなりました。オルタナティブ投資では、マルチストラテジー型市場中立戦略やグレーター・チャイナ株式ロング・ショート戦略が振るわず、資産クラス全体でもマイナス寄与となりました。

組入資産の騰落率と変動要因

月次、期間:設定日(2013年12月12日)、2018年5月末~2018年11月末

※出所、注釈等はPDF版をご参照ください

・・・・ 続きはPDFダウンロードからご覧ください。

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