分配金について | ピクテ投信投資顧問株式会社

きちんと知りたい
投資信託の分配金

あまり詳しくは知られていない分配金について
運用会社が分かりやすく解説

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運用資産の一部を
取り崩したのが分配金

投資信託の中には、毎月や3ヵ月ごとなどに訪れる決算日に分配金を受け取れるものがあります。分配金は、投資信託で運用している資産の一部を現金化して取り崩すことによって支払われます。

投資信託の分配金

分配金と混同されることの多い預貯金の利息は、預けた元本からではなく金融機関の資産から支払われるため、利息が支払われても元本は変わりません。分配金は、運用資産を取り崩して支払われるので、その金額分だけ基準価額は下がることになります。

預貯金の利息

分配金が基準価額へ与える
影響は?

株価や為替などの影響で基準価額が動く市場要因等だけではなく、分配金も基準価額が動く要因となります。市場要因等は、その日の市場環境によりプラス・マイナスのいずれかの影響がある一方、運用資産の一部を取り崩す分配金は、支払われた分だけ基準価額が下がることになります。

決算日の基準価額の動き
基準価額が前日比プラスとなる例

市場要因等が+150円となる中、分配金が50円支払われた場合、基準価額は前日比+100円になります。

基準価額が前日比マイナスとなる例

市場要因等が-50円となる中、分配金が50円支払われた場合、基準価額は前日比-100円になります。

  • あくまでもイメージであり、実績とは異なります。
  • 手数料・税金等は考慮していません。

基準価額と分配金を
あわせて見ることが大切

分配金を受け取っている場合、投資信託の投資成果(トータル・リターン)は、基準価額と分配金をあわせて考える必要があります。分配金も基準価額も、投資をすることで得たものなので、基準価額の動きだけでなく、分配金も加味することで投資信託からの投資成果をはかることができます。

分配金を受け取る場合の投資成果の例
  • あくまでもイメージであり、実績とは異なります。
  • 手数料・税金等は考慮していません。

運用成果に対する分配金の
影響は?

投資信託から支払われた分配金は、利益が出ている場合、税金が差し引かれたうえで口座に振り込まれます。振り込まれた分配金は現金として残るので、株式市場などの影響は受けなくなります。

分配金は投資信託ごとに
異なります

分配金を支払う頻度や金額は、投資信託ごとの分配方針に沿って運用会社(委託会社)が決定しています。
分配方針は、投資信託の交付目論見書で確認することができます。

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