新興国ポラリス｜株式・債券部分の国別・通貨別配分比率
●新興国ポラリスは、株式部分で3つ、債券部分で3つの戦略に投資
●複数の国や地域、通貨に分散化されたポートフォリオに
新興国ポラリスは、株式部分で3つ、債券部分で3つの戦略に投資複数の国や地域、通貨に分散化されたポートフォリオに
新興国ポラリス（以下、当ファンド）は、新興国資産に金を組合わせ、市場環境によって機動的に資産配分を変更することで、リスク低減とリターンの向上を目指すファンドです。
2026年3月末時点の投資対象別構成は、株式部分では、「新興国高配当株式」、「新興国人口成長関連株式」、「アジア（除く日本）株式」に、金部分では「金（為替ヘッジなし）」に投資を行っています。また債券部分では、「資源国ソブリン債」、「新興国ソブリン債」に加え、保全的なポートフォリオにするため「先進国ソブリン債」にも投資を行っています（図表1）。
当ファンドの株式部分全体の国別構成比では、ブラジル、インド、南アフリカ、中国、韓国などの割合が多く（図表2）、同通貨別構成比ではブラジルレアル、インドルピー、南アフリカランド、香港ドル、台湾ドルの割合が多くなっています（図表3）。ただし、特定の国や通貨に過度に集中するものではなく、より分散化されたポートフォリオとなっています。
当ファンドの債券部分全体についても株式部分と同様に、国別（図表5）および通貨別（図表6）も分散されています。また、2026年3月末時点では、中東情勢の不透明感の高まりなどを背景に、新興国ポラリスのポートフォリオを保全的なものとするため、債券部分では、先進国の組入比率が引き上げられています。
当ファンド全体（金とキャッシュ・短期金融商品等は別表示とし、株式+債券部分のみ国別、通貨別で集計）の国別構成比では、ブラジル、米国、南アフリカ、インドネシア、メキシコなどの割合が多くなっています（図表7）。また、当ファンド全体のポートフォリオを保全的なものとするために、債券部分で先進国の比率を高めていることから、米国やオーストラリアといった先進国が組入上位に登場しています。
同通貨別構成比では米ドル、ブラジルレアル、南アフリカランド、インドネシアルピア、インドルピーなどの割合が多くなっています（図表8）。
当資料をご利用にあたっての注意事項等
●当資料はピクテ・ジャパン株式会社が販売を目的として作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。取得の申込みにあたっては、販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書（交付目論見書）等を必ずご確認のうえ、最終的な投資判断はご自身で行ってください。
●投資信託は値動きのある有価証券等に投資するため、基準価額は変動します。外貨建資産の場合は為替変動リスクもあります。したがって、投資者の皆さまの投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により損失が生じ、投資元本を割り込むことがあります。運用による損益は、すべて投資者の皆さまに帰属します。
●当資料は信頼できると考えられる情報に基づき作成していますが、その正確性、完全性、特定の目的への適合性を保証するものではありません。記載内容は作成日現在のものであり、予告なく変更される場合があります。また、過去の実績は、将来の運用成果等を示唆・保証するものではありません。
●投資信託は預金等ではないため、元本および利回りの保証はなく、預金保険機構または保険契約者保護機構の対象ではありません。また、登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象とはなりません。
●当資料の内容は、法務、会計、税務、経営、投資その他に係る助言を目的としたものではありません。
●当資料に掲載されている内容に関する著作権その他の知的財産権は、原則として、当社、ピクテ・グループまたは正当な権利者に帰属します。無断での使用、複製、転載、改変、翻訳、配布等は禁止されています。マーケット・データのご利用に関する詳細は、当社ウェブサイト 「会社情報」の「運用・方針等」内の「マーケット・データ利用規約」をご参照ください。
記載の銘柄は、特定の銘柄の勧誘や売買の推奨等を目的としたものではなく、その価格動向を示唆するものでもありません。