新興国ポラリス｜ 株式・債券部分の国別・通貨別配分比率
●新興国ポラリスは、株式部分で3つ、債券部分で2つの戦略に投資
●複数の国や地域、通貨に分散化されたポートフォリオに
新興国ポラリスは、株式部分で3つ、債券部分で2つの戦略に投資複数の国や地域、通貨に分散化されたポートフォリオに
新興国ポラリス（以下、当ファンド）は、新興国資産に金を組合わせ、市場環境によって機動的に資産配分を変更することで、リスク低減とリターンの向上を目指すファンドです。
2026年6月末時点の投資対象別構成は、株式部分では、「新興国高配当株式」、「新興国人口成長関連株式」、「アジア（除く日本）株式」に、債券部分では、「資源国ソブリン債」、「新興国ソブリン債」に、金部分では「金（為替ヘッジなし）」にそれぞれ投資を行っています（図表1）。
なお、キャッシュ・短期金融商品等の比率が20%超と高くなっていますが、6月末に株式と金を購入するために債券の一部売却したことに伴う一時的なものです。
当ファンドの株式部分全体の国別構成比では、中国、台湾、韓国、インド、ブラジルなどの割合が多く（図表2）、同通貨別構成比では台湾ドル、韓国ウォン、香港ドル、インドルピー、中国元の割合が多くなっています（図表3）。ただし、特定の国や通貨に過度に集中するものではなく、より分散化されたポートフォリオとなっています。
当ファンドの債券部分全体についても株式部分と同様に、国別（図表5）および通貨別（図表6）も分散されています。
当ファンド全体（金とキャッシュ・短期金融商品等は別表示とし、株式+債券部分のみ国別、通貨別で集計）の国別構成比では、中国、台湾、韓国、インドなどの割合が多くなっています（図表7）。また、同通貨別構成比では台湾ドル、韓国ウォン、香港ドル、インドルピーなどの割合が多くなっています（図表8）。
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