事業売却を成功させるには、慎重な検討、戦略的な計画、そして変化を受け入れる姿勢が不可欠です。適切に管理すれば、それは一生に一度の機会となり得ます。

事業の全部、または一部を売却することは、あるライフスタイルから次のライフステージへの節目となります。これは流動性イベントとも言えます。事業に拘束されていた資産を解放して流動性資産に変える取引であり、その資産には、新たな目標を実現し、永続的な遺産を創造・保全する力があります。オーナーにとって、出口への道のりは相反する感情を引き起こすことがあります。このプロセスは非常に大変なもので、アイデンティティ、人生の目標、最も大切な人々、そして遺産の意味について疑問を投げかけることがあります。適切な運用資産アドバイザーは、オーナーがあらゆる可能性を探る手伝いをし、重要なのは、彼らが目標達成するのを支援することです。

売却の決断は様々な状況から生じることがあります。それは、相続、環境の変化、または断れない申し出などです。既存の株主が撤退を検討していたり、事業への出資比率を高めたりすることもあります。また、単に適切なタイミングということもあります。

目標を知ることで、売却を適切な結果に導くことが可能になります。つまり、売却側が適切な流動性資産の配分と将来の投資計画を持てる結果です。長期的な目標とそれがどのように変化したかを考慮すると役立つでしょう。このプロセスと結果に関わる人々が複数いる場合があり、彼らは相反する願望を持っているかもしれません。持続可能性が優先事項かもしれませんし、会社の健全性を保つことが重要かもしれません。一方で、単に適切な価格の問題である場合もあります。

異なる形態の出口戦略は異なる結果をもたらします。例えば、戦略的買い手への売却は、多くの場合、同じ業界のより大きな企業や競合他社が売却先となります。買い手に個人的な関心があるため、このケースでは最大限の前払金が提供される可能性があります。また、プライベートエクイティへの売却は、企業買収を専門とする投資会社への持ち分の過半数の売却を意味するかもしれません。前払い金は潜在的な最大額より低いかもしれませんが、オーナーは一般的に事業の持分を保持します。これにより、企業成長に関する投資会社の専門知識から将来の可能性が生まれ、保持した持分の価値が高まる可能性があります。一定規模の企業にとって、株式の新規公開（IPO）は市場評価の全額を得る可能性がありますが、取引の成功は、規制要件とコスト、広範なデューデリジェンス、市場状況などの多くの要因に左右されます。

出口戦略には数多くの可能性があり、考慮すべき点はケースごとに異なります。

良い実務的・感情的サポートがあれば、売却をスムーズかつ効率的に進めることができます。税務上の影響から将来の資産の構築や管理まで考慮すべきこと多くあります。適切なアドバイスを得ることで、事業オーナーは包括的な計画を明確にし、将来に最善の準備をすることができます。

元事業オーナーは、将来の資産管理にどの程度関与したいかを考える必要があります。様々な関係者の調整はこの重要な要素です。家族と投資のガバナンス・フレームワークを作成することで、考え方を一致させ、異なる視点に声と価値を与えることができます。

売却を完了した後は、元事業オーナーは投資家としての立場で考える必要があります。これはアイデンティティの転換であり、受け入れるのに時間がかかることがあります。しかし、それは起業家精神の終わりを意味するわけではありません。売却によって解放された資産を活用し、その収益を投資する方法は多くあり、起業家的なものから慈善的なものまで様々です。

オーナーから投資家に転身した人々の多くは、インパクト投資や慈善活動を通じて、解放された資産と時間をポジティブな変化に向けるための方法を探しています。成功する人々は、最初から専門的なアドバイスを求め、変化を促進する最も効果的な方法を特定し、家族を巻き込む方法を見つけ、または時間、スキル、影響力をどのように活用するのが最善かを決定します。時には、単に始め方が最大の疑問となることもあります。

一方、以前所有していた事業の物理的な場所からの解放は、新しい地域への扉を開き、投資家の目標により適した地域への移動の可能性をもたらします。

最終的に、目標を定義することが物事を正しく行うための最も重要な側面です。意図、希望、リスク許容度が明確である場合にのみ、賢明な投資が可能です。次のステップは、適切な投資ガバナンス、つまり、基本的な仕組みを確立することです。これに続いて、投資家と運用マネージャーは共にポートフォリオの構築と資産配分を開始できます。明確な資産配分戦略は不可欠ですが、この点について、適切な資産運用アドバイザーは賢明な助言を提供できるでしょう。ポートフォリオはリスク許容度、投資期間、予想される支出（流動性）ニーズに合わせて調整でき、世代を超えて資産を保護し成長させることを目指します。信託や教育資金口座も次世代に資産を引き継ぐために設定できます。

信頼できるアドバイザーは、質問や課題に取り組み、紛らわしい金融用語を解説し、不眠の夜を減らし、複雑な問題を簡素化するのに役立ちます。これらはすべて、オーナーが日々の事業にまだ関わっている場合に特に役立ちます。アイデアが形成され始めたら、慈善活動や家族アドバイザリーチームがアドバイザリーセッション、詳細なワークショップ、または経験豊富なセカンドオピニオンを提供できます。私たちはオルタナティブ投資やテーマ株式に関する社内の専門家チームを持ち、運用担当者は4つの事業部門にわたる大規模な内部知識データにアクセスできます。私たちのグローバルな投資能力は幅広い資産クラスをカバーしています。目標が明確になれば、クライアントは既製の資産配分戦略を選択するか、投資判断を直接管理できるかの投資ツールを選択できます。