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- アルテ|2025年12月の運用状況と今後の見通し
主要中央銀行の利下げサイクルには終焉の兆しが見られるほか、AI(人工知能)関連投資の収益性への疑念なども意識され、市場のボラティリティは上昇することが警戒されています。
しかし、当面の間は米連邦準備制度理事会(FRB)のバランスシート政策などを通じた流動性供給が市場の下支えとなることが期待されるため、株式などのリスク資産の組入比率は高位を維持します。また、トランプ関税の影響を巡る不透明感が後退し始めていることなどを考慮して、株式部分ではグロース株や大型株式に加えてバリュー株や中小型株式といった景気敏感株に資金を振り向け、ポートフォリオの景気感応度にも配慮したポジショニングを行っていきます。債券部分では、新興国債券に強気姿勢を継続します。オルタナティブ部分では分散投資の観点から金の保有を継続するほか、旺盛な設備投資動向などから産業用金属などへの投資も検討します。
【アルテ】
2025年12月30日時点のアルテの基準価額は13,922円となり、前月末比で48円上昇(+0.3%)しました。
2025年12月の月間騰落率は世界株式が+2.1%、世界国債(ヘッジあり)が-0.7%となりました(ともに1営業日前ベース、円ベース)。
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