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新興国ポラリス|2024年1月の運用状況と今後の見通し
2024/02/27

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概要

先進国では、米国景気の軟着陸への楽観論や、欧州中央銀行(ECB)の早期利下げ転換観測、日本の春闘での賃上げの動きの強まりなどから、株価は上値追いの展開となっています。
このため資産配分では、株価上昇に伴う株式構成比の上振れを容認すると同時に、現金比率を低位に留める方針です。ただし米連邦準備制度理事会(FRB)の利下げ期待の後退や株価急上昇に伴う過熱感の台頭など、投資環境が悪化する兆候が見られた場合には、機動的にリスク資産の比率を引き下げることも検討します。一方で新興国経済は、若い労働人口が豊富であることなどを背景に、中間所得層の持続的な拡大や構造変化に後押しされ、長期的には先進国を凌ぐ成長力を有しているとの見方に変更はありません。

引き続き、新興国市場における各資産の相対的なリスクプレミアムの魅力度を精査しながらポートフォリオのアロケーションを行っていく方針です。



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基準価額の推移

・新興国ポラリスの2024年1月31日の基準価額は10,581円となり、前月末比で244円上昇しました。なお、基準価額は前月末比で+2.36%となりました。

 


基準価額変動要因分析

・2024年1月は、株式、債券、金のいずれもプラス寄与となったことが、基準価額の上昇要因となりました。

 


ポートフォリオの状況

・2024年1月末の組入比率は、前月末に比べ大きな変更はありませんでした。

 


(ご参考)新興国ポラリスと主要資産のパフォーマンス比較




●当資料はピクテ・ジャパン株式会社が販売を目的として作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。取得の申込みにあたっては、販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書(交付目論見書)等を必ずご確認のうえ、最終的な投資判断はご自身で行ってください。
●投資信託は値動きのある有価証券等に投資するため、基準価額は変動します。外貨建資産の場合は為替変動リスクもあります。したがって、投資者の皆さまの投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により損失が生じ、投資元本を割り込むことがあります。運用による損益は、すべて投資者の皆さまに帰属します。
●当資料は信頼できると考えられる情報に基づき作成していますが、その正確性、完全性、特定の目的への適合性を保証するものではありません。記載内容は作成日現在のものであり、予告なく変更される場合があります。また、過去の実績は、将来の運用成果等を示唆・保証するものではありません。
●投資信託は預金等ではないため、元本および利回りの保証はなく、預金保険機構または保険契約者保護機構の対象ではありません。また、登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象とはなりません。
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お申込みにあたっては、交付目論見書等を必ずご確認の上、ご自身でご判断ください。
投資リスク、手続き・手数料等については以下の各ファンド詳細ページの投資信託説明書(交付目論見書)をご確認ください。

ピクテ新興国ゴールデン・リスクプレミアム・ファンド



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