- Article Title
- ポラリス|2022年12月の運用状況と今後の見通し
12月は、基本資産配分の見直しを実施しました。12月末現在、株式45%、債券25%、金30%の基本資産配分に対して、株式と債券をアンダーウェイトに、金とキャッシュ等をオーバーウェイトとしています。
今後の運用方針については、引き続き魅力的なリスクプレミアムが期待できる資産クラスにアロケーションする運用を行います。12月末時点の債券組入比率は15%程度となっています。今後、数ヵ月かけて債券の組入比率を25%程度まで引き上げていく予定です。
基準価額の推移
ポラリスの2022年12月30日の基準価額は12,702円となり、前月末比で61円下落しました。なお、基準価額は前月末比で‐0.5%となりました。
ポラリスの基準価額は過去1年間(2021年12月末~2022年12月末)では4.0%の上昇となりました。ポラリスの設定来の年率のリスク(標準偏差)とリターンはそれぞれ10.2%、10.0%となっています。
基準価額変動要因分析
2022年12月は、株式と金がプラス寄与となりましたが、債券と為替がマイナス寄与となり、基準価額は下落しました。
ポートフォリオの状況(2022年12月末時点)
2022年12月末の組入比率は、基本資産配分を株式と金を半分ずつ保有から、株式45%、債券25%、金30%に変更しました。基本資産配分の変更を受けて、債券の組入れを開始しました。また株式、金の組入比率を引き下げ、キャッシュ等の比率を引き上げました。
当資料をご利用にあたっての注意事項等
●当資料はピクテ・ジャパン株式会社が販売を目的として作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。取得の申込みにあたっては、販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書(交付目論見書)等を必ずご確認のうえ、最終的な投資判断はご自身で行ってください。
●投資信託は値動きのある有価証券等に投資するため、基準価額は変動します。外貨建資産の場合は為替変動リスクもあります。したがって、投資者の皆さまの投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により損失が生じ、投資元本を割り込むことがあります。運用による損益は、すべて投資者の皆さまに帰属します。
●当資料は信頼できると考えられる情報に基づき作成していますが、その正確性、完全性、特定の目的への適合性を保証するものではありません。記載内容は作成日現在のものであり、予告なく変更される場合があります。また、過去の実績は、将来の運用成果等を示唆・保証するものではありません。
●投資信託は預金等ではないため、元本および利回りの保証はなく、預金保険機構または保険契約者保護機構の対象ではありません。また、登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象とはなりません。
●当資料の内容は、法務、会計、税務、経営、投資その他に係る助言を目的としたものではありません。
●当資料に掲載されている内容に関する著作権その他の知的財産権は、原則として、当社、ピクテ・グループまたは正当な権利者に帰属します。無断での使用、複製、転載、改変、翻訳、配布等は禁止されています。マーケット・データのご利用に関する詳細は、当社ウェブサイト 「会社情報」の「運用・方針等」内の「マーケット・データ利用規約」をご参照ください。
MSCI指数は、MSCIが開発した指数です。同指数に対する著作権、知的所有権その他一切の権利はMSCIに帰属します。またMSCIは、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。